Рейтинги надежности НПФ России

размещено в: Важное | 0

rejtingi-nadezhnosti-npf-rossiiРейтинги надежности негосударственного пенсионного фонда(НПФ) составляют рейтинговые агентства на основе данных ЦБ. Рейтинги представляет собой методически обоснованное оценочное мнение аккредитованного ЦБ рейтингового агентства о возможности полного и своевременного выполнения НПФ своих текущих и будущих обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования.

Необходимым условием для рейтингования НПФ по надежности, читай осуществления рейтинговой деятельности на территории России, является участие рейтингового агентства в реестре рейтинговых агентств. (Закон № 222‑ФЗ)

На 26.08.2016 в этом реестре состоит лишь одно рейтинговое агентство: АО АКРА(Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство). Рейтинговые агентства «Эксперт РА» и «Национальное Рейтинговое Агентство», которые составляли и вели рейтинги по надежности НПФ раньше, в реестре не присутствуют. Они там были, но сейчас их там нет (данные с сайта ЦБ). Как сказал замминистра:

«Лучше у нас будет одно-два агентства, которые будут делать качественные рейтинги, чем много, которые будут делать это некачественно», — отметил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.

Но так как АКРА пока еще не составила нового рейтинга надежности рассмотрим рейтинги надежности НПФ от «Эксперт РА» и «Национальное Рейтинговое Агентство». Необходимо понимать, что рейтинговые агентства присваивают рейтинги фондам на договорной основе. То есть за деньги. Поэтому в этих рейтингах присутствуют не все фонды и полной картины такие «рейтинги надежности» дать не могут.

Если Вы все таки хотите сделать себе мнение о надежности того или иного НПФ на основе полной информации, то Вам придется поработать самостоятельно. А именно перейти на страницу Рейтинга НПФ России и самостоятельно проанализировать надежность того или иного фонда. На странице находится методика выбора НПФ и сравнительная таблица с данными ЦБ обо всех фондах. Сравнительная таблица позволяет делать выборку по любому параметру, формируя любые интересующие Вас рэнкинги НПФ.

Рейтинги надежности НПФ России

Сводная таблица рейтингов по надежности НПФ России по данным рейтинговых агентств "НРА" и "Эксперт РА"

Для подробного обзора нужного НПФ нажимайте на его название.
 Название фондаРейтинг надежности НПФ от "Эксперт РА"Рейтинг надежности НПФ от "НРА"Рейтинг НПФ России
1ОАО «НПФ «Газфонд пенсионные накопления»А++АААМесто в рейтинге НПФ России
2АО «НПФ Сбербанка»А++АААМесто в рейтинге НПФ России
3ЗАО «КИТФинанс НПФ»А++АААМесто в рейтинге НПФ России
4НПФ «ГАЗФОНД» А++ААА
5АО «НПФ «НЕФТЕГАРАНТ»А++АААМесто в рейтинге НПФ России
6ОАО «НПФ РГС»А++АААМесто в рейтинге НПФ России
7АО НПФ «САФМАР»А++Место в рейтинге НПФ России
8ЗАО «НПФ «Промагрофонд»А++Место в рейтинге НПФ России
9АО «НПФ «Алмазная осень»А++Место в рейтинге НПФ России
10АО «Национальный НПФ»А++Место в рейтинге НПФ России
11АО «НПФ «Сургутнефтегаз»А++Место в рейтинге НПФ России
12АО «НПФ «ВТБ Пенсионный фонд»А++Место в рейтинге НПФ России
13АО «МНПФ «БОЛЬШОЙ»А++Место в рейтинге НПФ России
14НПФ «Атомгарант» А++
15НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ЭМЭНСИ» А++
16НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» А++
17АО «НПФ «Владимир»А++
18АО «НПФ «Волга-Капитал»А+Место в рейтинге НПФ России
19АО «НПФ «Доверие»А+АА-Место в рейтинге НПФ России
20АО «НПФ «ОПФ» им. В.В. ЛивановаА+АА-Место в рейтинге НПФ России
21АО «НПФ «Альянс»А+Место в рейтинге НПФ России
22АО «НПФ «Социум»А+Место в рейтинге НПФ России
23АО НПФ «УГМК-Перспектива»А+Место в рейтинге НПФ России
24АО «Ханты-Мансийский НПФ»А+Место в рейтинге НПФ России
25АО «НПФ «БУДУЩЕЕ»АМесто в рейтинге НПФ России
26НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» ААА
27АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ»АААМесто в рейтинге НПФ России
28АО «НПФ «Телеком-Союз»АААМесто в рейтинге НПФ России
29АО «НПФ электроэнергетики»АААМесто в рейтинге НПФ России
30ЗАО «НПФ «Наследие»АА+Место в рейтинге НПФ России
31АО «НПФ «Наше Будущее»ААМесто в рейтинге НПФ России

Методология присвоения рейтингов надежности НПФ рейтингового агентства «Эксперт РА»

Рейтинг самостоятельной надежности негосударственного пенсионного фонда представляет собой мнение рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА») о возможности полного и своевременного выполнения фондом своих текущих и будущих обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования без учета внешних стресс-факторов и факторов поддержки.

Методика присвоения рейтинга была согласована RAEX («Эксперт РА») с профессиональным сообществом (НП НАПФ) в 2008 году. Агентство присваивает рейтинги НПФ с 2004 года.

В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 13 июля 2015 г. N 222-ФЗ «О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации» рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) не допускает отступлений от применяемой методологии на систематической основе.

Опираясь на данную методологию RAEX (Эксперт РА)устанавливает прогноз по рейтингу, который означает мнение Агентства относительно возможного изменения уровня рейтинга в перспективе 1 года (если не указано иное). Объекту рейтингования может быть присвоен один из 4-х видов прогноза:

Позитивный прогноз: высока вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе

Негативный прогноз: высока вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе

Стабильный прогноз: высока вероятность сохранения рейтинга на прежнем уровне в среднесрочной перспективе

Развивающийся прогноз: в среднесрочной перспективе (на горизонте 3-х месяцев) равновероятны 2 или более вариантов рейтинговых действий (сохранение, повышение или снижение рейтинга)

Прогноз определяется на основании ожиданий Агентства по динамике показателей, перечисленных в настоящей методологии, т.е. на прогноз влияют те же факторы, что и на присвоенный рейтинг. Прогноз присваивается только по отношению к итоговому рейтингу (не к рейтингу самостоятельной кредитоспособности или подуровню в рамках рейтинговых классов А и А+).

Методологии агентства предусматривают сопоставимость кредитных рейтингов между собой.

Настоящая методология предусматривает системное применение ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса.

Данная методология должна быть пересмотрена методологическим комитетом в частности в следующих случаях:

  • В случае отступления от настоящей методологии более трех раз в календарный квартал, если применяемая методология не учитывает или учитывает некорректно особенности объекта рейтинга и следование применяемой методологии может привести к искажению кредитного рейтинга и (или) прогноза по рейтингу;
  • Изменения нормативной базы, которые могут оказать существенное влияние на объекты рейтингования (ухудшить конкурентные позиции, уменьшить размер собственных средств, потребовать значительных капитальных вложений и т.д.);
  • Истечение 12 месяцев с даты последнего пересмотра настоящей методологии;
  • Изменение профиля рисков объектов рейтингования в связи с макроэкономическими изменениями.
    Уровень дефолтности по одному или нескольким из рейтинговых классов существенно отклоняется от ожидаемых агентством.

Данная методология предусматривает непрерывность ее применения в рамках рейтинговой деятельности. RAEX («Эксперт РА») регулярно проводит мониторинги присвоенных рейтингов на основе данной методологии.

Более подробно

Национальная (российская) рейтинговая шкала по рейтингам надежности НПФ от рейтингового агентства «Эксперт РА»

Рейтинг является оценкой вероятности исполнения объектом рейтингования соответствующих обязательств относительно объектов, имеющих наименьший уровень кредитного риска в экономике России

класс A++: Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности.

Вероятность исполнения фондом своих финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности, оценивается как крайне высокая даже в условиях неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

класс A+: Очень высокий уровень надежности.

Вероятность исполнения фондом своих финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности, оценивается как очень высокая даже в условиях неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

класс А: Высокий уровень надежности.

Вероятность исполнения фондом своих финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности, оценивается как высокая в условиях стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Методология присвоения Индивидуального рейтинга надежности негосударственных пенсионных фондов от НРА

Представленный в данном разделе рейтинг является индивидуальным и основывается на информации предоставляемой Фондом, пожелавшим пройти процедуру независимой оценки и присвоения рейтинга надежности в рамках заключенного договора с Агентством. При осуществлении оценки с целью определения уровня рейтинга используется модель взаимосвязанной оценки факторов, характеризующих различные аспекты деятельности негосударственного пенсионного фонда.

Рейтинг надежности — это мнение рейтингового агентства о степени надежности НПФ с точки зрения устойчивости его финансового состояния и способности фонда выполнять взятые на себя обязательства перед клиентами, эффективности инвестиционной политики и управления рисками, а также способности динамично развиваться. Мнение выражается в форме отнесения НПФ к одному из классов надежности по шкале Агентства.

Модель оценки надежности состоит из трех ключевых блоков:

  1. Блок оценки основных показателей деятельности НПФ;
  2. Блок оценки инвестиционной деятельности НПФ;
  3. Блок оценки качественных показателей деятельности НПФ.

1. Блок оценки основных показателей деятельности НПФ (вес в модели — 35%)

В данном блоке, на основании имеющейся информации, оценивается абсолютная величина пенсионных резервов и пенсионных накоплений; величина имущества для обеспечения уставной деятельности; отношение страхового резерва к резерву покрытия пенсионных обязательств; сумма пенсионных взносов к сумме пенсионных выплат; а также имущество для обеспечения уставной деятельности к обязательствам.

2. Блок оценки инвестиционной деятельности НПФ (вес в модели – 35%)

Инвестиционная политика, проводимая Фондом, является одним из наиболее важных направлений оценки надежности НПФ. В данном блоке оцениваются следующие показатели: ликвидность, диверсификация и риск инвестиционного портфеля; количество договоров с управляющими компаниями и их надежность (диверсификация рисков и надежность инвестирования средств НПФ); доходность и динамика доходности инвестирования средств пенсионных накоплений.

3. Блок оценки качественных показателей деятельности НПФ (вес в модели – 30%)

В данном блоке проводится оценка НПФ по следующим показателям: географическая диверсификация; размер, структура и диверсификация клиентской базы; срок работы НПФ и его доля в различных рыночных сегментах; уровень системы управления рисками; состав и репутация собственников.

Национальная шкала рейтинга надежности НПФ от НРА

ААА
Максимальная степень надежности, уровень риска оценивается как низкий, финансовая отчетность характеризуется очень высокими значениями основных финансовых показателей. Стратегия и политика инвестирования являются диверсифицированными и взвешенными, репутация характеризуется максимально высокой степенью доверия со стороны клиентов и контрагентов. Способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства оценивается как максимально высокая.

АА+, АА, АА-
Очень высокая степень надежности, уровень риска оценивается как невысокий, основные финансовые коэффициенты и показатели имеют высокие значения. Репутация характеризуется очень высокой степенью доверия со стороны клиентов и контрагентов. Способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства оценивается как очень высокая.